Conta de margem O que é uma conta de margem Uma conta de margem é uma conta de corretagem em que o corretor empresta ao cliente dinheiro para comprar títulos. O empréstimo na conta é garantido pelos títulos e dinheiro. Porque o cliente está investindo com um dinheiro de corretores em vez de seu próprio, o cliente está usando alavancagem para ampliar ganhos e perdas. BREAKING DOWN Margem Conta Uma margem conta permite que um investidor pedir dinheiro emprestado de um corretor para comprar títulos até o dobro do saldo de contas em dinheiro. Por exemplo, um investidor com 2.500 em uma conta de margem compra Company As ações para 5 por ação. Com os corretores de empréstimo 2.500, o investidor compra 5.000 de ações da Companhia como e recebe 1.000 ações. O estoque aprecia 10 por parte, eo investidor faz 10.000. Margem Conta Prós e Contras Com uma margem de 50, um investidor possui duas vezes mais ações, dependendo do desempenho das ações, ele percebe duas vezes o ganho ou perda quando comparado ao pagamento de toda a compra em dinheiro. A corretora cobra juros sobre o saldo do preço de compra dos títulos enquanto o empréstimo estiver em circulação, aumentando o custo dos investidores para a compra dos títulos. Se o saldo de margens de lucro cair abaixo de um valor definido da margem de manutenção ou do valor total da compra, a corretora faz uma chamada de margem para o investidor. Dentro de três dias, o investidor deposita mais dinheiro ou vende algum estoque para compensar a totalidade ou uma parte da diferença entre o preço dos títulos e a margem de manutenção. Uma corretora tem o direito de aumentar o valor mínimo exigido em uma conta de margem, vender os títulos de investidores sem aviso prévio ou processar o investidor se ele não cumprir uma chamada de margem. Portanto, o investidor tem o potencial para perder mais dinheiro do que os fundos depositados em sua conta. Por estas razões, uma conta de margem é mais adequada para um investidor sofisticado entender os riscos e requisitos adicionais de investimento. Regulamentos Federais sobre Contas de Margem Uma conta de margem não pode ser usada para comprar ações em margem para uma conta de aposentadoria individual (IRA), uma Conta de Presente Uniforme para Menor (UGMA), uma conta fiduciária ou outra conta fiduciária, essas contas exigem depósitos em dinheiro. Além disso, uma conta de margem não pode ser usada ao comprar menos de 2.000 ações em ações comprando ações em uma oferta pública inicial (IPO) comprando negociação de ações em menos de 5 por ação ou para negociação de ações em qualquer lugar que não seja a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) Ou NASDAQ National Market. Futures Margens Participantes em um contrato de futuros são obrigados a apresentar desempenho margens de títulos, a fim de abrir e manter uma posição de futuros. Exigências de margem de futuros são definidas pelas bolsas e normalmente são apenas 2 a 10 por cento do valor total do contrato de futuros. As margens são garantias financeiras exigidas de compradores e vendedores de contratos de futuros para assegurar que cumprem suas obrigações de contrato de futuros. Margem inicial Antes de uma posição de futuros pode ser aberta, deve haver suficiente saldo disponível na conta de margem de futuros comerciantes para atender a exigência de margem inicial. Ao abrir a posição de futuros, um montante igual ao requisito de margem inicial será deduzido da conta de margem do traders e transferido para a clearing empresa de câmbio. Este dinheiro é mantido pelo câmbio clearinghouse, enquanto a posição de futuros permanece aberta. Margem de manutenção A margem de manutenção é a quantidade mínima que um comerciante de futuros é obrigado a manter em sua conta de margem, a fim de manter uma posição de futuros. O nível de margem de manutenção é geralmente ligeiramente abaixo da margem inicial. Se o saldo na conta de margem dos comerciantes de futuros cair abaixo do nível da margem de manutenção, ele ou ela receberá uma chamada de margem para completar sua conta de margem de forma a atender a exigência de margem inicial. Vamos supor que temos um especulador que tem 10000 em sua conta comercial. Ele decide comprar petróleo bruto de agosto em 40 por barril. Cada contrato de futuros de petróleo bruto representa 1000 barris e exige uma margem inicial de 9000 e tem um nível de margem de manutenção fixado em 6500. Uma vez que sua conta é 10000, que é mais do que a exigência de margem inicial, ele pode, posição. Um dia depois, o preço do petróleo bruto de agosto cai para 38 por barril. Nosso especulador sofreu uma perda de posição aberta de 2000 (2 x 1000 barris) e, portanto, seu saldo da conta cai para 8000. Embora seu saldo é agora menor do que a exigência de margem inicial, ele não recebeu a chamada de margem, pois ainda está acima da Nível de manutenção de 6500. Infelizmente, no dia seguinte, o preço do petróleo bruto de agosto caiu mais para 35, levando a uma perda de 3000 adicionais em sua posição de petróleo bruto aberto. Com apenas 5000 saídas em sua conta de negociação, que está abaixo do nível de manutenção de 6500, ele recebeu uma chamada de seu corretor pedindo-lhe para aumentar sua conta de negociação de volta para o nível inicial de 9000, a fim de manter sua posição de petróleo bruto aberto. Isso significa que, se o especulador deseja permanecer na posição, ele precisará depositar um adicional de 4000 em sua conta de negociação. Caso contrário, se ele decidir sair da posição, os 5000 restantes em sua conta estará disponível para usar para negociação novamente. Pronto para começar a negociar futuros Para comprar ou vender futuros, você precisa de um corretor que pode lidar com negócios futuros. OptionsHouse é um verdadeiro comerciante da Comissão de Futuros que oferece um acesso simplificado aos mercados de futuros em taxas de contrato extremamente razoável. Requisitos de margem Na negociação de opções, margem também se refere ao dinheiro ou valores mobiliários exigidos a ser depositado por um escritor opção com sua corretora como Garantias para os escritores obrigação de comprar ou vender o título subjacente. Ou no caso de opções liquidadas para pagar o valor de liquidação em dinheiro, no caso de a opção ser atribuída. Os requisitos de margem para os gravadores de opções são complicados e não são os mesmos para cada tipo de segurança subjacente. Eles estão sujeitos a alterações e podem variar de empresa de corretagem para corretora. Como eles têm um impacto significativo nos perfis de risco de cada comércio, os escritores de opções (sejam elas chamadas ou puts sozinho ou como parte de estratégias de posição múltipla, como spreads, straddles ou strangles) devem determinar os requisitos de margem aplicáveis de suas corretoras e Certifique-se de que eles são capazes de satisfazer esses requisitos no caso de o mercado se voltar contra eles. Margin Requirements Manual Um manual de referência para os requisitos de margens de várias estratégias de opções foi publicado pela CBOE e está disponível aqui. Margem Calculadora Também fornecido pela CBOE é esta útil ferramenta on-line que calcula os requisitos de margem exata para um determinado comércio. Pronto para começar a negociar Sua nova conta de negociação é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouses plataforma de negociação virtual sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começar a negociar de verdade, todos os comércios feitos nos primeiros 60 dias será livre de comissão até 1000 Esta é uma oferta de tempo limitado. Você também pode gostar Continue Reading. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, o ganho de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de resultados trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda off pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos é bom se os investidores esperavam grandes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que é um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o trader opção especular puramente sobre a direção do subjacente dentro de um período relativamente curto de tempo. Leia. Se você está investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você iria querer saber mais sobre LEAPS e por que eu considerá-los para ser uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços de suas opções. Isso ocorre porque o preço subjacente das ações deve cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se entrar um bull call spread para um potencial de lucro semelhante, mas com significativamente menos exigência de capital. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de call coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você se qualifica para o dividendo se você está segurando as ações antes da data ex-dividendo. Leia. Para obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa nas empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. Day trading opções podem ser uma estratégia bem sucedida, rentável, mas há um par de coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre o rácio de chamada, a forma como ele é derivado e como ele pode ser usado como um indicador contrário. Leia. A paridade put-call é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put e Call Price, em 1969. Ele afirma que o prêmio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados com várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Uma vez que o valor das opções de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia.
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